近日，“果鏈”企業(yè)立訊精密以100.54億元從奇瑞控股第一大股東青島五道口手中收購19.88%股份，另外獲得奇瑞股份7.87%、奇瑞新能源6.24%的股權(quán)。

根據(jù)立訊精密發(fā)布《關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》公告，2022年2月11日，公司與奇瑞控股、奇瑞股份、奇瑞新能源共同簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。

并且，在此協(xié)議的基礎(chǔ)上，立訊精密與奇瑞新能源擬共同組建合資公司，專業(yè)從事新能源汽車的整車研發(fā)及制造，為立訊精密汽車核心零部件業(yè)務(wù)提供前沿的研發(fā)設(shè)計(jì)、量產(chǎn)平臺(tái)及出?？?。

公開資料顯示，在此之前，立訊精密作為知名的蘋果代工廠之一，主要承擔(dān)的是AirPods等蘋果零配件的生產(chǎn)組裝，近年來，開始投身iPhone組裝領(lǐng)域。

從組裝手機(jī)到組裝汽車，立訊精密不是頭一家這么干的。比亞迪也是既組裝手機(jī)，又組裝車，富士康早在兩年前就跟菲亞特克萊斯勒、拜騰達(dá)成汽車代工合作。除了這些代工大戶，同處制造業(yè)的家電企業(yè)也紛紛染指汽車零部件生產(chǎn)。

從發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤到電池、電機(jī)、電控，汽車供應(yīng)鏈體系的重塑，給了它們歷史性機(jī)遇。

01

跨界者聚集 家電企業(yè)最多

2月16日，美的總投資110億建設(shè)的新能源汽車零部件基地在安慶市奠基開工。據(jù)稱，這是美的有史以來投資總額最大的一個(gè)項(xiàng)目。

據(jù)了解，美的在安慶新能源汽車零部件基地約110億元總投資中，固定資產(chǎn)投資約65億元，項(xiàng)目規(guī)劃一期用地458畝，建成后可形成年產(chǎn)6000萬套產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值400億元。主要生產(chǎn)助力轉(zhuǎn)向電機(jī)、新能源汽車電動(dòng)壓縮機(jī)、新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)等品類產(chǎn)品，并打造熱管理、主驅(qū)動(dòng)、輔助/智能駕駛?cè)笙到y(tǒng)研發(fā)中心及國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室。

美的集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁方洪波曾公開表示，“新能源汽車的產(chǎn)業(yè)布局是美的未來非常重要的戰(zhàn)略方向。”

早在2018年，美的便開始布局汽車主驅(qū)電機(jī)、汽車空調(diào)壓縮機(jī)等產(chǎn)業(yè)，并在2018年、2019年先后成立了廣東威靈汽車部件有限公司以及安徽威靈汽車部件公司。到了2020年，借助收購合康新能，美的正式進(jìn)軍新能源汽車產(chǎn)業(yè)。而此次安慶新基地的建設(shè)，則有望進(jìn)一步擴(kuò)大美的在汽車零部件的版圖。

奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年1-11月，我國(guó)家電市場(chǎng)累計(jì)零售額規(guī)模為7022億元，同比增長(zhǎng)4.9%。但與2019年同期相比，仍然下滑了7.4%。盡管2022年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)復(fù)蘇，但行業(yè)想改變下滑趨勢(shì)，并不容易。

在此背景下，傳統(tǒng)家電廠商投身新能源汽車業(yè)似乎是個(gè)不錯(cuò)的選擇。與美的有相同想法的還有海海信、創(chuàng)維、海爾、TCL等家電巨頭。

去3月，海信斥資13億元收購日本三電控股，宣傳進(jìn)軍汽車電子領(lǐng)域；

5月，海爾開始涉足新能源汽車領(lǐng)域，與吉利在互聯(lián)網(wǎng)與智慧家庭互聯(lián)、營(yíng)銷渠道與營(yíng)銷創(chuàng)新模式、金融及物聯(lián)網(wǎng)支付等方面展開合作；

董明珠曾直言，新能源板塊代表格力電器的未來，“如果做好了，我們接下來都希望格力電器幾個(gè)大板塊都上市，但有一條原則講清楚，不是為了圈錢?！备窳υ燔囍罚加谑召?。去年9月，格力通過收購銀隆新能源，拿到新能源汽車的入場(chǎng)券。目前這家已更名為格力鈦的企業(yè)，不僅承載著董明珠的造車夢(mèng)想，同時(shí)還擔(dān)負(fù)著她在新能源領(lǐng)域一展雄才的野心。

此外，包括創(chuàng)維、TCL等家電巨頭也紛紛加速布局新能源產(chǎn)業(yè)，而且大多以零部件作為切入口，這背后原因值得思考。

02

歷史的窗口期

經(jīng)濟(jì)學(xué)家李稻葵認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有2個(gè)新增長(zhǎng)點(diǎn)：一是“想方設(shè)法釋放10億人口的購買力”，二是“要讓產(chǎn)業(yè)堅(jiān)持完成升級(jí)換代。”對(duì)于中國(guó)的企業(yè)而言，前者是龐大的市場(chǎng)未來可期；后者才是落地需要執(zhí)行的戰(zhàn)略。

工信部公布的最新數(shù)據(jù)顯示，“十三五”時(shí)期，中國(guó)工業(yè)增加值由23.5萬億元增加到31.3萬億元，在此期間中國(guó)制造業(yè)在世界制造業(yè)的比重已接近30%。

從2010年以來中國(guó)連續(xù)11年成為世界最大的制造業(yè)國(guó)家。我國(guó)制造業(yè)正在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)。但同時(shí)也應(yīng)注意到，中國(guó)離真正的制造業(yè)強(qiáng)國(guó)還有一定的距離。特別是在疫情之后，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然具有不確定性，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈存在斷供斷鏈的風(fēng)險(xiǎn)，暴露出中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈上還存在短板和弱項(xiàng)，一些企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)的困難和壓力。

如何頂住這種壓力，并且尋求突破？

一方面，國(guó)家“雙碳”“雙循環(huán)”戰(zhàn)略給了不少企業(yè)新的啟發(fā)和落腳點(diǎn)：降低生產(chǎn)和消費(fèi)品對(duì)于能源和原料的依賴、擴(kuò)大內(nèi)需，減小對(duì)外部市場(chǎng)的依賴成了必然趨勢(shì)

另一方面，汽車產(chǎn)業(yè)百年未有之變局也帶來了機(jī)遇。從燃油車到電動(dòng)車，全球汽車供應(yīng)鏈體系面臨重構(gòu)。美國(guó)媒體發(fā)布的2021全球汽車零配件100強(qiáng)企業(yè)中，作為全球最大的汽車市場(chǎng)，中國(guó)僅有8家企業(yè)入選。前10位當(dāng)中，無一家中國(guó)企業(yè)，均為德國(guó)博世、日本電裝、德國(guó)采埃孚等國(guó)外企業(yè)。

電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)給了中國(guó)彎道超車的機(jī)會(huì)。截至2021年11月，我國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)推廣量達(dá)到850萬輛，全球占比超過50%。更關(guān)鍵的是，中國(guó)在關(guān)鍵材料、動(dòng)力電池、電機(jī)電控、整車及充電設(shè)施、制造裝備、回收利用等的全產(chǎn)業(yè)鏈上下游均有完善布局，且動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、整車電控等技術(shù)與世界先進(jìn)水平持平甚至領(lǐng)先。

也因此，汽車零部件產(chǎn)業(yè)成為中國(guó)制造轉(zhuǎn)型的新方向。

“其實(shí)家電行業(yè)布局新能源汽車零部件一點(diǎn)兒都不例外，中國(guó)的企業(yè)一直有著很強(qiáng)的政策指引性和敏感度，當(dāng)雙碳、雙循環(huán)風(fēng)起之時(shí)，這些企業(yè)早就聞風(fēng)而動(dòng)了?！币晃恍袠I(yè)分析人士向壹DU財(cái)經(jīng)說道：“這次立訊精密花110億元的布局可能只是商業(yè)的一個(gè)開端。真正的跨界潮還沒到?！?/span>

03

汽車零部件賽道真的賺錢嗎？

近期，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布了2021年新能源汽車數(shù)量，總產(chǎn)量354.5萬輛，賣出352.1萬輛，同比增長(zhǎng)在160%左右。

但令行業(yè)尷尬的是，小鵬、理想、蔚來三家的財(cái)報(bào)信息卻顯示，2021年他們的銷量為“接近10萬輛，處于虧損狀態(tài)。

眾所周知，汽車企業(yè)營(yíng)收高，哪怕是二線三線車企，年?duì)I收也能在千億元以上。問題在于，哪怕是像福特這種全球TOP10的汽車企業(yè)，都無法擺脫虧損的命運(yùn)。特斯拉汽車CEO馬斯克曾吐槽，“賣車根本不賺錢”。

那么問題來了，新能源汽車零部件可以成為賺錢的領(lǐng)域嗎？

馬斯克給出了答案。

他舉了一個(gè)例子：在剃刀行業(yè)，賣剃刀并不賺錢，賣刀片才賺錢。汽車行業(yè)也是如此，賣車不賺錢，汽車周邊、維修、配件才真的賺錢。

天風(fēng)證券的一份行業(yè)研究周報(bào)顯示，整車的零部件數(shù)量大約為1萬個(gè)，新能源車的“三電系統(tǒng)”成本約占整車的50%，其中電池為新能源汽車整車制造中成本占比最高的零部件，占比約40%。

從整體來看，國(guó)家正在促進(jìn)我國(guó)汽車行業(yè)調(diào)整升級(jí)，鼓勵(lì)研發(fā)制造高質(zhì)量、高技術(shù)水平的自主品牌汽車，對(duì)新能源汽車保持著較大的扶持力度。而一系列汽車產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)布，無疑對(duì)零部件產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求。

根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)13750家規(guī)模以上汽車零部件企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2019年累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.6萬億元，同比增長(zhǎng)0.35%。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)行業(yè)的預(yù)測(cè)頗為樂觀，據(jù)其預(yù)測(cè)，到2026年，我國(guó)汽車零部件行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將突破5.5萬億元。

到底電動(dòng)車零部件掙不掙錢？可以看看鄰國(guó)日本的表現(xiàn)。去年11月，據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，京瓷、日本電產(chǎn)、村田制作所、日東電工等7家日本零部件廠商受益于純電動(dòng)汽車和高速通信標(biāo)準(zhǔn)5G的需求，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)，2021年4-9月7家企業(yè)合計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)73%。

再退一步講，不論是代工企業(yè)，還是家電企業(yè)，原有行業(yè)利潤(rùn)不斷壓縮，企業(yè)本身就承受比較大壓力。電動(dòng)汽車零配件再怎么說也比組裝一臺(tái)手機(jī)賺得多，而且還是一個(gè)未來幾十年都會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)的藍(lán)海市場(chǎng)，這樣的機(jī)會(huì)不是誰都能遇見。

“這一波入局的企業(yè)，很多過往都有汽車零部件生產(chǎn)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，比如美的威靈，富士康也早早十多年前就向汽車廠商提供電子產(chǎn)品?！睆氖滦履茉雌囼?qū)動(dòng)電機(jī)研發(fā)的李先生對(duì)壹DU財(cái)經(jīng)表示。

科技巨頭、互聯(lián)網(wǎng)公司、手機(jī)廠商紛紛布局造車，由此也帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈能力向汽車供應(yīng)鏈遷移。不論是富士康還是立訊精密，都是從手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈向汽車產(chǎn)業(yè)鏈遷移。這可能是人類歷史上難得一見的工業(yè)能力的遷移，也是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)真正彎道超車的機(jī)會(huì)所在。